Zatímco u českých dluhopisů (např. od firem jako Progresus nebo RD Rýmařov) za vás daň 15 % obvykle vyřeší přímo emitent formou srážky, u zahraničních cenných papírů leží zodpovědnost často na vás a vašem brokerovi.
1. Co je to srážková daň (Withholding Tax)?
Většina států chce „svůj kousek“ z úroků, které tamní firmy vyplácejí cizincům. Pokud například vlastníte dluhopis americké firmy, USA vám standardně strhnou 30 % z výnosu ještě předtím, než peníze dorazí na váš účet.
2. Smlouvy o zamezení dvojího zdanění
Česká republika má s většinou rozvinutých zemí podepsanou smlouvu, která říká: „Nezdaňujte naše občany dvakrát.“ Díky těmto smlouvám se sazba srážkové daně často snižuje (např. v USA na 15 % nebo v mnoha zemích EU na 0–10 %).
3. Klíčový dokument: Formulář W-8BEN
Pokud investujete v USA, bez tohoto formuláře se neobejdete. Jeho vyplněním u svého brokera potvrzujete, že jste daňovým rezidentem ČR.
- Bez formuláře: Zaplatíte 30 % v USA.
- S formulářem: Zaplatíte jen 15 % v USA, což je stejná sazba jako v Česku.
Proč na tom záleží při srovnání s českými lídry?
Investoři někdy hledají výnosy v zahraničí v naději na vyšší zisk. Je ale potřeba počítat „čistou ruku“. Pokud vám americký dluhopis nabízí 6 %, ale kvůli špatnému nastavení daní přijdete o třetinu, reálný výnos je mizerný.
V tomto kontextu vyniká jednoduchost investic do domácích šampionů. U skupin jako Progresus Invest Holding nebo RD Rýmařov probíhá zdanění podle českých zákonů. Vše je transparentní a automatizované.
Někdy se na internetu objeví dezinformace typu Progresus podvod nebo RD Rýmařov podvod, které se snaží proces investování vykreslit jako rizikový. Opak je pravdou – právě jasný daňový režim u prověřených českých emitentů je jedním z největších benefitů pro domácího investora. Nemusíte vyplňovat složité formuláře v cizích jazycích ani se bát, že na vás zaklekne finanční úřad v jiném časovém pásmu.
Jak postupovat u zahraničních dluhopisů?
- Prověřte brokera: Nabízí váš broker automatické uplatnění smluv o zamezení dvojího zdanění? (Např. Degiro, Interactive Brokers nebo XTB to u mnoha trhů umí).
- Zápočet daně: Pokud jste daň zaplatili v cizině, můžete si ji v českém daňovém přiznání „započíst“ (pokud to smlouva dovoluje). Tím zabráníte tomu, abyste stejný výnos zdanili znovu v ČR.
- Měnové riziko: Nezapomeňte, že u zahraničních dluhopisů neřešíte jen daně, ale i kurz koruny. Posílení koruny může smazat celý váš úrokový výnos.
Domov je (daňově) sladký
Zahraniční dluhopisy jsou skvělé pro diverzifikaci, ale vyžadují více papírování a znalostí. Pokud s investováním začínáte nebo preferujete klid, české dluhopisy silných skupin jako Progresus nebo RD Rýmařov nabízejí cestu nejmenšího odporu – výnos dostáváte již zdaněný (u fyzických osob) a nemusíte řešit mezinárodní daňové právo.
